坦白地讲，期货这个市场对新人并不友好。除了交易方面前期会交很多学费，开户时由于没熟人介绍或者不懂，导致期货公司默认收取了较高的手续费、保证金。从而造成超额的交易成本，这对资金量小、盈利能力还不强的小散户来说无疑是一种负担。好在，当前由于行业充分竞争，各期货公司为拉拢客户相继降低收取标准，并具有一定的政策灵活性。只要你与期货公司客户经理积极争取，一般都会给到比较合适的收取标准。但作为期货交易的前提，还是很有必要具体了解手续费和保证金的。 一 手续费 手续费=交易所手续费+期货公司手续费 目前最低的手续费就是交易所手续费+0，期货公司为了避免交易所喊话，也常会给出交易所手续费+0.01，也就是加1分。如果您目前的手续费为1倍甚至更高，那你则要好好考虑是否这家期货公司的服务值得这个价。 手续费降低至此结束了吗？不，远远没有。交易所为了活跃市场，回馈期货公司，都会将一定比例的交易手续费返还给期货公司，而期货公司则会再拿出一定比例返还刚给某些客户。期货公司一般返还的客户一般有交易量、资金量等要求。只要你达到标准就又可以省去一笔手续费。 这时你的 手续费=原手续费-原手续费*交易所返还比例*期货公司返还比例 目前交易所的返还比例还是相当可观的，除郑州返还50%外，大连和上海都返70%，所以目前如果开户并有交返的话还是比较划算的。 值得一提的是，在期货公司返还这一块，各期货公司要求、返还比例等各不相同。所以你在开户时一定和客户经理约定好这一块，高净值、高频用户要格外注意。 目前交易所手续费如下表。 很多朋友关心一手期货合约的手续费如何计算，下面就以白银为例来计算一手合约手续费。 白银期货是上海期货交易所上市的期货品种，代码是AG，一手对应15kg。 白银期货手续费计算方法：点位*合约乘数*手续费率，按照这个方法，根据当前点位可以计算出一手近月白银合约手续费=5750*15*0.5%%=4.3元，也就是说一手开仓/平仓手续费约为4块3。如果你有交返的话，以50%为例，那么一手合约价格=4.3-4.3*70%*50%=2.8元。 二 保证金 虽然说期货公司会为了风险的管控而加收一部分保证金，但只要风险留仓度达到要求一般都可以申请交易所保证金标准。 以下是当前交易所保证金收取标准。 还是以白银为例，做一手所需保证金=期货价格*交易单位*保证金比例 =5750*15*12%=10350元 结合上表可以看出，某些品种尤其是股指期货，保证金收取对保证金比例变动还是较为敏感的，1个点的变动可能引起上万保证金的收取，因此对某些交易用户来说，申请调保还是十分必要的。 以上就是关于期货交易手续费、保证金的总结，如有不足，欢迎留言指教~

张三的期货账户有5万元，下单了两手螺纹钢期货2210合约，资金使用率是27%。张三在想，如果账户里面的钱都买螺纹钢2210合约能买多少手呢？我们大概算一下，两手螺纹钢期货合约持仓的资金使用率接近三分之一，全部资金应该可以买6手螺纹钢期货。这么算下来，螺纹钢期货一手保证金要8000多。这个螺纹钢期货2210合约的保证金具体是怎么计算的呢？ 另外，张三想要交易原油期货，怎么提示资金不足呢？下面由小编给各位介绍一下。 我们先来说说期货保证金的计算公式：交易保证金=昨结价*交易单位*保证金比例。我们就以螺纹钢期货2210合约来计算一下螺纹钢期货交易保证金是多少。螺纹钢期货昨结价是4611，交易单位是10吨/手，交易所保证金比例是13%，那么螺纹钢期货2210合约交易保证金是4611*10*13%=5995元。 这时候张三算了一下，一手螺纹钢期货保证金是6000左右，如果是5万资金全部买螺纹钢期货，算下来可以买8手呢。怎么前面计算的只能买6手呢。 这个问题的答案是，期货公司为了控制投资者的交易风险，在交易所保证金的基础上加收1%-5%的保证金。为什么要加保证金呢？因为保证金越高，杠杆越低，风险相对来说就小。而期货公司多加的那部分保证金可以作为投资者的亏损安全垫，不至于在满仓的时候行情稍有波动被期货公司强平。 我们计算一下，如果期货公司加收1%保证金的时候，保证金比例就是14%，那么螺纹钢期货2210合约交易保证金是4611*10*13%=5995元。如果期货公司加收5%保证金的时候，保证金比例就是18%，那么螺纹钢期货2210合约交易保证金是4611*10*18%=8300元。 ​我们看到期货公司加收5%的保证金会比交易所保证金高出了8300-5995=2305元，这多出的2305就是亏损安全垫。 我们这么假设一下，期货账户里有8300元的资金，张三做多一手螺纹钢期货2210合约刚好花了8300元，此时可用资金为0。我们知道期货是保证金交易，存在被强行平仓的风险。现在可用资金为0是不是要被强平了呢？并不是的。因为交易所要求的最低保证金是5995，现在账户权益是8300，多出了2305，在亏掉了这2305元才会被强行平仓。 我们再来算一下一手原油期货的交易保证金是多少。同样的，我们根据保证金的计算公式来计算。原油期货昨结价是700.9，原油期货的交易单位是1000桶/手，原油期货交易所保证金比例是15%，那么原油期货保证金=700.9*1000*15%=105135元。如果期货公司在交易所保证金基础上加收5%，那就是700.9*1000*20%=140180元。由于张三的期货账户权益只有5万，所以，当张三想要交易原油期货时会被提示资金不足。 好了，通过以上介绍，相信各位已经知道期货保证金如何计算，交易一手期货要多少资金了，想要了解更多期货知识，关注我。

各个交易所的保证金计算方式，今天主要讲解下交易所和主席CTP的保证金计算。 名词解释： 虚值额： 期权的内涵价值：在不考虑交易费用和期权费的情况下，多方立即执行期权合约可获取的收益。 看涨期权的内涵价值=max(标的资产即期价格-执行价格，0) 看跌期权的内涵价值=max(执行价格-标的资产即期价格，0) 实值期权：内涵价值计算结果大于0的期权 虚值期权：内涵价值等于0且标的资产价格与执行价格不相等的期权。 虚值看涨期权：执行价格高于其标的资产价格 虚值看跌期权：执行价格低于其标的资产价格 跨式/宽跨式组合： 跨式组合：同价对敲组合期权，投资者同时拥有同一标的资产相同数量的具有相同执行价格、相同到期日的看涨期权与看跌期权多头头寸，称为多头跨式期权组合。如果拥有空头头寸，则为空头跨式期权组合。 宽跨式组合：异价对敲组合期权，投资者同时拥有相同数量的以同一基础资产为标的资产的具有不同执行价格、相同到期日的看涨期权与看跌期权多头头寸，称为多头宽跨式期权组合。如果同时拥有上述看涨期权与看跌期权的空头头寸，称为空头宽跨式期权组合。 备兑组合：投资者看好后市，买入标的物博取价格上涨收益，但担心价格不涨反跌，所以卖出看涨期权，以收入的权利金降低持仓成本，从而增加获胜概率 上期所 交易所 期货保证金：（每手）期货保证金=期货昨结算价*合约乘数*保证金率; 期权保证金： 期权卖方交易保证金的收取标准为下列两者中较大者： （一）期权合约昨结算价×合约乘数+标的期货合约交易保证金（按照昨结算价计算）-（1/2）×期权合约虚值额； （二）期权合约昨结算价×合约乘数+（1/2）×标的期货合约交易保证金（按照昨结算价计算）。 其中： 看涨期权合约虚值额=Max（行权价格-标的期货合约昨结算价，0）×合约乘数； 看跌期权合约虚值额=Max（标的期货合约昨结算价-行权价格，0）×合约乘数。 CTP系统 期货保证金：（每手）期货保证金=价格（昨结算价/最新价/成交均价/开仓价）*合约乘数 *…

　　期货保证金是什么意思，保证金是按什么算出来的？投资期货要学习一个新的专业名词，就是保证金。指的就是你交易一手期货合约需要支付的资金，一般都是按合约成交金额的一定比例来支付。 　　举个例子，燃料油期货合约，一手合约10吨，是交易所规定好的，只有价格在变化。 　　我们投资的时候，就是可以买卖合约，然后通过交易获利，具体的盈亏就是合约成交额的变化。而你投资的基础，就是支付一定比例保证金，按交易所特惠10%的标准计算，价格2200的时候，合约价值2.2万元。 　　一手保证金10%，意思就是需要2.2万元的10%，计算后2200元人民币，就可以开仓一手合约。如果是我们在2200点买进看涨，燃油合约价格也真的涨了，涨到2300元每吨卖出平仓，等于是获利1000元。如果期货价格跌了，那么你的单子就会亏损，这就是期货的保证金和盈亏计算。 　　期货保证金是什么意思？从概念上解释，指的就是投资者按期货合约价值的一定比率交纳少量资金作为履约的担保资金，这就是保证金，支付保证金就可以参与合约买卖，期货一般都是放大十倍杠杆，盈利的另一面就是风险。 　　保证金是按什么算出来的？计算公式：保证金金额=合约价格*交易单位*保证金比例 　　投资期货要开个账户，开户选择大型期货公司，不仅交易速度快，还支持程序化交易，量化交易，另外还有特惠手续费优惠政策，就是交易所特惠的标准，成本业内特惠，还可以调低交易所保证金，这样可以用最少的钱开仓交易。